Le fonds en Euro : Performances et sécurité totale
+3,62% nets* en 2011 !
+4,51% nets* en 2010...
+3,37%, taux de participation aux bénéfices minimum garanti en 2012, pour toute souscription / versement réalisé entre le 1er et le 28/02/2012 comportant au minimum 20% d'unités de compte.
Avenant 3,37%
Avec le fonds garanti en euros de Spirica, votre capital se valorise en toute sécurité.
PDF détail du portefeuille au 30/09/2011
Flash fonds en €uro 30/09/2011
La valeur n’attend pas le nombre des années
L'objectif du fonds en €uro de Spirica est de dégager sur la durée une performance supérieure aux autres fonds euro du marché, tout en garantissant 100% du capital.
Avec + 4.51% nets en 2010, Spirica a confirmé sa capacité à surperformer le marché avec un taux exceptionnel pour la troisième année consécutive.
La gestion du fonds euro de Spirica peut être qualifiée d’opportuniste et de réactive: Spirica recherche les opportunités, et analyse les aberrations de marché éventuelles afin de retenir les investissements :
- rémunérateurs sur la durée,
- potentiellement générateurs de plus-values et sûrs
Le fonds euro de Spirica est un jeune fonds, en cours de montée en puissance. Créé fin 2007, il rassemblait environ 700 M€ à fin juillet 2011.
Taux de rendement net 2010
Perspectives du fonds Euro
Comme d’autres assureurs en ont pris le parti depuis longtemps, Spirica n’a pas constitué de « provision pour participation aux excédents » en 2009, ni en 2010. Spirica a en effet choisi de distribuer l’intégralité de la participation aux bénéfices à laquelle ses assurés et souscripteurs avaient droit au jour de son attribution.
La jeunesse atypique de ce fonds sur le marché de l’assurance vie a permis à Spirica de saisir les opportunités qui se sont présentées sur les marchés obligataire et immobilier et de ne subir ni le poids d’anciennes lignes obligataires chèrement acquises, ni le poids des moins-values sur un portefeuille actions ancien. Le portefeuille est sain : il présente des plus-values latentes et un rendement futur anticipé confortables.
Calcul de la rémunération
La rémunération du fonds en euro du contrat mes-placements Liberté est uniquement basée sur la participation aux bénéfices qui est attribuée une fois par an dans le courant du mois de janvier.
Contrairement à la pratique des autres assureurs, SPIRICA a décidé de ne pas fixer de taux minimum garanti afin de ne pas pénaliser la performance réelle du fonds en euro attribuée via la participation aux bénéfices.
L’épargnant n’est pas pénalisé bien au contraire : en cas de règlement suite à un rachat partiel ou suite à un décès il sera gagnant !
Rémunération en cas de Décès en 2012 : 2.5% prorata-temporis
Rémunération en cas de rachat : faire un rachat total en cours d'année est toujours une mauvaise opération car il est préférable de faire un rachat partiel maximum c’est-à-dire en laissant 500€ jusqu'aux premiers jours du mois de janvier suivant, pour toucher l'intégralité de la participation aux bénéfices, y compris prorata temporis sur la partie rachetée.
Vous trouverez ci-dessous les raisons et explications de Daniel Collignon Directeur Général de SPIRICA :
Bonjour Daniel Collignon; vous êtes Directeur Général de Spirica. Contrairement à ce que vous avez fait l'année dernière, et à la pratique de vos concurrents, vous avez fixé un taux minimum garanti pour l'exercice 2010 égal à 0% ; pouvez-vous nous expliquer pourquoi?
Daniel Collignon: Il était effectivement traditionnel d'annoncer un taux minimum garanti annuel (TMGA), d'un montant compris entre 1,5% et 2,5% ; celui-ci s'appliquait aux contrats rachetés totalement, aux décès et aux termes intervenus dans l'année, entre le premier janvier, et la date d'effet de l'opération concernée.
Sauf dans le cas des décès et termes, indépendants de la volonté de l'assuré, cette garantie au delà de 0% est inutile, parce que sans influence sur la participation aux bénéfices versée au 31/12, qui lui est largement supérieure. Elle peut même s'avérer contre productive.
Vous ne citez pas le cas des rachats totaux; cela signifie-t'il qu'un assuré faisant un rachat total en cours d'année ne recevra pas de participation aux bénéfices du 01/01 jusqu'à la date du rachat?
Daniel Collignon: conseiller à un assuré de faire un rachat total en cours d'année est, de toutes façons, un mauvais conseil; il va en effet perdre la participation aux bénéfices au delà du taux minimum garanti annuel, qui peut aller jusqu'à doubler ce montant. Or, aujourd'hui, tous les contrats normaux permettent de faire un rachat partiel, et de laisser le minimum, souvent faible, jusqu'aux premiers jours du mois de janvier suivant, pour toucher l'intégralité de la participation aux bénéfices, y compris prorata temporis sur la partie rachetée. La notion de taux minimum garanti annuel a donc perdu tout intérêt.
Vérifiez cependant que le contrat prévoie bien le versement de 100% de la participation aux bénéfices, certains ne versant que le TMGA sur les rachats partiels; dans ce cas, l'assuré croyant faire une bonne affaire grâce au TMGA est finalement lésé (voire induit en erreur par le TMGA).
Le TMGA permet aussi de faire progresser son épargne pendant l'année
Daniel Collignon: il ne faut pas se fier aux apparences: la véritable progression de l'épargne est matérialisée par l'attribution de la participation aux bénéfices. La présence d'un TMGA ou non n'y change rien. Le fonds euro fonctionne comme un livret d'épargne, avec des dates de valeur quotidiennes pour les meilleurs d'entre eux; avez-vous déjà vu votre livret A progresser en cours d'année?
Et que faites-vous, justement, pour les contrats qui arrivent à terme en cours d'année, ou les décès?
Daniel Collignon: dans ces cas qui ne résultent pas de la volonté des assurés, nous verserons au titre de la participation aux bénéfices 2,50% prorata temporis naturellement. La protection que nous assurons ainsi à nos assurés est bien supérieure à celle proposée par nos concurrents.
Vous avez évoqué le fait que l'offre de TMGA pouvait se révéler contre productive; pouvez-vous nous expliquer en quoi?
Daniel Collignon: toute garantie a un prix; si ce point n'est pas toujours clair aujourd'hui, il le sera beaucoup plus quand Solvabilité II sera en application. Les assureurs seront alors tentés de "couvrir" cette garantie en effectuant des placements moins volatils, au détriment de la rentabilité finale servie au client! Et même si Solvabilité II n'est pas encore applicable, ce comportement de prudence pour couvrir la garantie donnée est naturel, au prix d'une moindre rentabilité!
Interview réalisée le 4 février 2011 // Mise à jour le 24/01/2012
Téléchargez l’interview au format PDF
