(2) jusqu'au 31/10/2016 (2) jusqu'au 31/10/2016 jusqu'à

Recevez une documentation
par courrier

SOFICA 2015

En investissant dans une SOFICA (SOciété pour le FInancement du Cinéma et de l'Audiovisuel) vous contribuez au financement du cinéma français et de l'audiovisuel tout en réduisant votre impôt sur le revenu : 36 % de réduction d'impôt maximum, plafonnée à 6 480€ en contrepartie d'un risque de perte en capital et d'un blocage des fonds pour une durée comprise entre 6 et 10 ans. Cette réduction d'impôt est prise en compte dans un plafond des niches fiscales spécifique de 18 000€.

SOUSCRIPTIONS CLOTURÉES

Notre sélection de SOFICA 2015

SOFICA Cinémage 11

Cinémage 11

(Cinémage)
SOFICA Indéfilms 5

Indéfilms 5

(Indéfilms)
SOFICA Manon 7

Manon 7

(Lucy Finance)
SOFICA SofiTVCiné 4

SofiTVCiné 4

(Média Finance Partners)
Dépositaire Banque CIC CM-CIC Securities BNP SS CACEIS CORPORATE TRUST
Orientations de gestion 1ère ou 2ème œuvre pour moitié

Dès le stade de développement, auprès de producteurs rigoureusement sélectionnés.
Film au budget compris entre 5 et 8 M d'euros

Distributeur salle

Audiovisuel, en particulier des séries télévisées et programme jeunesse
Diversification entre des investissements dans des films garantis par Mars Films, en développement, et des films « à risques »

Œuvres cinématographiques et audiovisuelles
Film au budget inférieur à 8 M d'euros

1ère ou 2ème œuvre

Œuvres cinématographiques et audiovisuelles
Adossement* 45 % maximum 40 % maximum 35 % maximum 40 %
Durée d'engagement de conservation des parts De 5 à 10 ans
Prix par action 1 000 € 100 € 1 000 € 100 €
Souscription minimale 5 actions (5 000 €) 50 actions (5 000 €) 5 actions (5 000 €) 50 actions (5 000 €)
Frais d'entrée 0 %
Droits de garde 0 si les titres restent en dépôt chez la Banque CIC

Pas d'ouverture de compte‑titres
0 si les titres restent en dépôt au CM-CIC Securities

Pas d'ouverture de compte‑titres
0 si les titres restent en dépôt chez BNP SS

Pas d'ouverture de compte‑titres
0 si les titres restent en dépôt chez CACEIS CORPORATE TRUST

Pas d'ouverture de compte‑titres
Inscription aux SOFICA 2016

* pourcentage d'adossement de la SOFICA. L'adossement consiste à souscrire des droits d'exploitation auprès des sociétés de production (les adosseurs), avec une garantie de rachat à une échéance donnée.

Voir toutes les SOFICA 2015

Une SOFICA doit investir obligatoirement 90 % des fonds collectés dans un délai d'un an dans les films et 10 % des fonds peuvent être placés en « comptes productifs d'intérêts » (placements monétaires non risqués) ou être utilisés en frais de fonctionnement.

Jusqu'en 2009, il existait des SOFICA à valeur de rachat garantie et des SOFICA sans garantie. Depuis 2010, sur décision du CNC, seules des SOFICA non garanties sont proposées.

Montant de la réduction d'impôt

Le taux de la réduction d'impôt est fixé à 30 % des sommes investies dans les SOFICA. Ce taux est majoré de 20 %, ce qui porte le taux de réduction à 36 %, lorsque la SOFICA s'engage à réaliser au moins 10 % de ses investissements directement dans le capital de sociétés de réalisation avant le 31 décembre de l'année suivant celle de la souscription.

mes-placements.fr vous propose exclusivement des SOFICA vous offrant un taux de réduction de 36 %

Plafond d'investissement

Un contribuable ne peut investir sur une année civile dans la double limite de 18 000 € et 25 % de son revenu net global.

Principe de l'adossement

L'adossement consiste pour la SOFICA à souscrire des droits d'exploitation auprès des sociétés de production, avec garantie de rachat à une échéance donnée (généralement 5 ans). Ces montants investis bénéficient donc d'une grande sécurité pour autant que les producteurs concernés soient en mesure de racheter ces droits au terme.
L'adossement est limité à 50 % des investissements.

Engagement de conservation

L'investisseur s'engage à conserver ses parts au minimum jusqu'au 31 décembre de la 5ème année suivant sa souscription. Toutefois, sur avis de la société de gestion, la durée de conservation des parts peut être prolongée jusqu'à 10 ans maximum.

Offre limitée

L'enveloppe totale octroyée aux SOFICA agréées chaque année s'élève environ à 63 millions d'euros. La demande dépassant souvent l'offre disponible, les gestionnaires et distributeurs appliquent la règle « premier arrivé, premier servi ».

La rentabilité d'une SOFICA réside uniquement dans l'avantage fiscal à l'entrée (36 % de réduction d'impôt pour un investissement plafonné à 18 000 €, soit une réduction maximum de 6 480 €). Il est en effet peu probable qu'une SOFICA rende la totalité du montant investi.

Le taux de rentabilité d'une SOFICA évoluera donc en fonction de la valeur finale de remboursement et de la durée de blocage des fonds, tel qu'illustré dans le tableau ci-dessous :

Valeur de remboursement en % de l'investissement initial


Durée 50 % 60 % 70 % 80 % 100 %
5,5 ans -4,39 % -1,17 % 1,64 % 4,14 % 8,45 %
10 ans -2,44 % -0,01 % 0,01 % 2,26 % 4,56 %

Dans le cas d'une sortie en moins-values, très probable pour une SOFICA, celles-ci seront reportables pendant 10 ans sur des plus-values de même nature.

Avantages

  • Effet immédiat : vous investissez en fin d'année et réduisez votre impôt payable en 2016 au titre des revenus 2015.
  • Simplicité : il suffit de reporter le montant souscrit sur votre déclaration de revenus 2042C en joignant votre attestation fiscale.
  • Moins-values reportables : en cas de sortie en moins-values, celles-ci sont reportables et viennent en déduction de plus-values éventuelles réalisées sur d'autres valeurs mobilières (tolérance fiscale valable ce jour).

Inconvénients

  • Absence de liquidité : contrairement aux FCPI/FIP, les SOFICA ne prévoient pas de remboursement anticipé avant le terme des 5 ans (minimum) en cas de décès, licenciement ou invalidité.
  • Plafonnement : la réduction d'impôt est plafonnée à 10 000 € par foyer fiscal.
    Un contribuable investissant dans des SOFICA pourra bénéficier d'un plafond global de réduction de 18 000 € si :
    • il investit 18 000 € dans des SOFICA ;
    • il a déjà atteint le plafond des 10 000 €.
  • Risque de perte en capital :
    Le secteur cinématographique présente une rentabilité très aléatoire :
    • il est difficile de prévoir le succès d'une œuvre cinématographique et audiovisuelle, en salle ou auprès des chaines télévisées ;
    • les SOFICA sont souvent positionnées sur des productions indépendantes, accessibles à un public restreint, dont la visibilité commerciale est faible.
    Les modalités d'investissement des SOFICA limitent l'espoir de rentabilité économique dans la mesure où les gestionnaires privilégient la récupération prioritaire de leurs investissements et sont rarement rémunérés au-delà.

Recommandations SOFICA

Avant d'envisager une souscription, nous vous invitons à prendre connaissance des risques, contraintes et caractéristiques financières inhérents aux SOFICA, tels que décrits ci-dessous.

Avertissement

Toute décision d'investir dans les actions de SOFICA doit être fondée sur un examen exhaustif du prospectus et notamment de l'avertissement de l'A.M.F en préambule.

  • L'investissement dans une SOFICA non garantie est par nature un investissement sur lequel vous risquez une perte en capital.
  • L'investissement dans une SOFICA ne présente aucune liquidité avant le terme (minimum 5 ans/maximum 10 ans). Vos capitaux sont bloqués.
  • La "performance" des SOFICA repose essentiellement sur l'économie d'impôt qu'elles permettent de réaliser. Les espoirs de gains des SOFICA, hors avantages fiscaux, sont effectivement extrêmement réduits.
  • Les SOFICA doivent être considérées comme des produits de diversification. Tous les professionnels s'accordent à dire qu'elles ne doivent pas dépasser 5 à 10 % d'un patrimoine mobilier.
  • Dans un souci de diversification, n'hésitez pas à souscrire à plusieurs SOFICA si vous investissez plus de 10 000 €, ou à varier les gestionnaires d'une année sur l'autre. Vous cumulerez ainsi des approches et des compétences de gestion différentes.
  • Ajustez votre souscription à la réduction d'impôt que vous souhaitez obtenir, il n'est pas possible de bénéficier d'un crédit d'impôt reportable sur les années suivantes.

Nos guides et outils


Fiscalité

Sofica

Comparateurs

Sofica
Fip Corse

Ne manquez pas le lancement des SOFICA 2016 !

Notre sélection de SOFICA 2016 devrait être accessible à la souscription fin septembre/début octobre.

Inscrivez-vous pour être averti(e) en avant première de l'ouverture des souscriptions.